Hedging Strategien Mit Optionen

Verwendung von Hedging in Options Trading Hedging ist eine Technik, die häufig von vielen Anlegern, nicht nur Options-Trader verwendet wird. Das Grundprinzip der Technik ist, dass es verwendet wird, um das Risiko des Haltens einer bestimmten Investitionsposition durch eine andere Position zu reduzieren oder zu eliminieren. Die Vielseitigkeit von Optionskontrakten macht sie besonders bei der Absicherung aus, und sie werden zu diesem Zweck häufig genutzt. Aktienhändler werden oft Optionen zur Absicherung gegen einen Rückgang der Preise für eine bestimmte Aktie oder Portfolio von Aktien, die sie besitzen. Optionen-Händler können bestehende Positionen absichern, indem sie eine gegnerische Position einnehmen. Auf dieser Seite sehen wir genauer, wie die Absicherung im Optionshandel genutzt werden kann und wie wertvoll diese Technik ist. Was ist Hedging Warum Investoren verwenden Hedging Wie Hedge Verwenden von Optionen Zusammenfassung Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Was ist Hedging Eine der einfachsten Möglichkeiten, um Erklären diese Technik ist, um es mit Versicherung vergleichen in der Tat Versicherung ist technisch eine Form der Absicherung. Wenn Sie Versicherung auf etwas, das Sie besitzen: wie ein Auto, Haus oder Haushalt Inhalte, dann sind Sie im Grunde schützen sich gegen das Risiko von Verlust oder Beschädigung Ihrer Besitztümer. Sie verursachen die Kosten der Versicherungsprämie, so dass Sie eine Form der Entschädigung erhalten, wenn Ihr Besitz verloren geht, gestohlen oder beschädigt werden, so dass Ihr Risiko zu begrenzen. Hedging in Investment-Bedingungen ist im Wesentlichen sehr ähnlich, obwohl seine etwas komplizierter, dass einfach zahlen eine Versicherungsprämie. Das Konzept ist, um mögliche Verluste auszugleichen, die Sie bei einer Investition erleben könnten. Damit es funktioniert, müssen die beiden damit zusammenhängenden Investitionen negative Korrelationen aufweisen, dh, dass bei einer Wertminderung des einen Wertes der Wert des Wertes steigt. Zum Beispiel ist Gold weithin als eine gute Investition zur Absicherung gegen Aktien und Währungen. Wenn die Börse als Ganzes nicht gut durchführt oder Währungen im Wert fallen, wenden sich Investoren oft an Gold, weil es in der Regel erwartet wird, den Preis unter solchen Umständen zu erhöhen. Aus diesem Grund wird Gold häufig als eine Möglichkeit für Investoren verwendet, sich gegen Aktienportfolios oder Währungsbestände abzusichern. Es gibt viele andere Beispiele dafür, wie Investoren Hedging verwenden, aber dies sollte das Hauptprinzip hervorheben: das Risiko auszugleichen. Warum brauchen Investoren Hedging Dies ist nicht wirklich eine Investitionstechnik, die verwendet wird, um Geld zu verdienen, aber seine verwendet, um zu reduzieren oder zu beseitigen potenzielle Verluste. Es gibt eine Reihe von Gründen, warum die Anleger sich für eine Absicherung entscheiden, aber vor allem für die Zwecke des Risikomanagements. Zum Beispiel kann ein Investor eine besonders große Menge an Aktien in einem bestimmten Unternehmen besitzen, dass sie glauben, dass es wahrscheinlich ist, in Wert zu steigen oder gute Dividenden zu zahlen, aber sie können ein wenig unangenehm über ihr Risiko sein. Um weiterhin von einer potenziellen Dividenden - oder Aktienkurssteigerung profitieren zu können, könnten sie sich an der Aktie festhalten und Absicherungen verwenden, um sich zu schützen, falls die Aktie im Wert sinkt. Investoren können auch die Technik verwenden, um vor unvorhergesehenen Umständen zu schützen, die möglicherweise einen erheblichen Einfluss auf ihre Bestände haben oder das Risiko bei einer volatilen Investition zu reduzieren. Natürlich würden Sie, indem Sie eine Investition speziell zum Schutz vor dem potenziellen Verlust einer anderen Investition, zusätzliche Kosten verursachen, wodurch die potenziellen Gewinne der ursprünglichen Investition. Investoren verwenden in der Regel nur Absicherungen, wenn die Kosten hierfür durch das reduzierte Risiko gerechtfertigt sind. Viele Investoren, vor allem jene, die sich langfristig konzentrieren, ignorieren die Absicherung aufgrund der damit verbundenen Kosten. Für Händler, die aus kurz - und mittelfristigen Kursschwankungen Geld verdienen und gleichzeitig viele offene Positionen haben, ist die Absicherung ein ausgezeichnetes Risikomanagement. Beispielsweise könnten Sie eine besonders spekulative Position einschlagen, die das Potenzial für hohe Renditen, aber auch das Potenzial für hohe Verluste bietet. Wenn Sie nicht so ein hohes Risiko ausgesetzt sein möchten, könnten Sie einige der potenziellen Verluste zu opfern, indem die Haltung der Position mit einem anderen Handel oder Investitionen. Die Idee ist, dass, wenn die ursprüngliche Position am Ende wurde sehr profitabel, dann könnten Sie leicht decken die Kosten für die Hecke und noch einen Gewinn gemacht haben. Wenn die ursprüngliche Position bis zu einem Verlust, dann würden Sie einige oder alle Verluste erholen. Wie Hedge verwenden Optionen Mit Optionen für Hedging ist relativ relativ, ziemlich einfach, obwohl es auch Teil eines komplexen Handelsstrategien sein kann. Viele Anleger, die normalerweise nicht Optionen handeln, werden sie zur Absicherung gegen bestehende Anlageportfolios anderer Finanzinstrumente wie Aktien verwenden. Es gibt eine Reihe von Optionen Trading-Strategien, die speziell für diesen Zweck, wie abgedeckte Anrufe und Schutzmaßnahmen verwendet werden können. Das Prinzip der Verwendung von Optionen zur Absicherung gegen ein bestehendes Portfolio ist ganz einfach, weil es im Grunde nur Kauf oder Schreiben Optionen zum Schutz einer Position beinhaltet. Zum Beispiel, wenn Sie eigene Aktien in Unternehmen X, dann kaufen Putten auf Unternehmen X Aktien wäre eine effektive Absicherung. Die meisten Optionen Trading-Strategien beinhalten die Verwendung von Spreads, entweder zur Senkung der ursprünglichen Kosten der Einnahme einer Position, oder das Risiko einer Position zu reduzieren. In der Praxis die meisten dieser Optionen Spreads sind eine Form der Absicherung in der einen oder anderen Weise, auch das war nicht seine spezifischen Zweck. Für aktive Optionen Trader ist Hedging nicht so viel eine Strategie für sich, sondern eine Technik, die als Teil einer Gesamtstrategie oder in spezifischen Strategien verwendet werden kann. Sie werden feststellen, dass die meisten erfolgreichen Optionen Trader es zu einem gewissen Grad, aber Ihr Einsatz davon sollte letztlich auf Ihre Einstellung zum Risiko ab. Für die meisten Anleger ist ein grundlegendes Verständnis der Absicherung vollkommen ausreichend, und es kann jedem Anleger helfen, zu verstehen, wie Optionskontrakte verwendet werden können, um das Risikoengagement anderer Finanzinstrumente zu begrenzen. Für alle, die aktiv handelnden Optionen ist, ist es wahrscheinlich, dass sie eine Rolle spielen. Allerdings, um erfolgreich in Optionen Handel sein wahrscheinlich wichtiger, um die Merkmale der verschiedenen Optionen handelnden Strategien zu verstehen und wie sie verwendet werden, als es ist tatsächlich Sorgen speziell über die Hedging beteiligt ist. Hedging mit Optionen Es gibt zwei Hauptgründe, warum ein Würde der Anleger Optionen nutzen: spekulieren und absichern. Spekulation Sie können Spekulationen als Wetten auf die Bewegung einer Sicherheit denken. Der Vorteil von Optionen ist, dass Sie arent begrenzt auf einen Gewinn nur, wenn der Markt steigt. Aufgrund der Vielseitigkeit der Optionen, können Sie auch Geld verdienen, wenn der Markt sinkt oder sogar seitwärts. Spekulation ist das Gebiet, in dem das große Geld gemacht wird - und verloren. Die Verwendung von Optionen auf diese Weise ist der Grund Optionen haben den Ruf, riskant zu sein. Dies liegt daran, dass, wenn Sie eine Option kaufen, müssen Sie korrekt bei der Bestimmung nicht nur die Richtung der Bestände Bewegung, sondern auch die Größe und das Timing dieser Bewegung. Um erfolgreich zu sein, müssen Sie richtig vorherzusagen, ob eine Aktie nach oben oder unten gehen wird, und wie viel der Preis wird sich ändern sowie die Zeitrahmen wird es für all dies passieren wird. Und vergessen Sie nicht Provisionen Die Kombination dieser Faktoren bedeutet, dass die Chancen gegen Sie gestapelt werden. Also, warum Menschen mit Optionen spekulieren, wenn die Chancen sind so schief Abgesehen von Vielseitigkeit, seine alles über die Verwendung von Hebelwirkung. Wenn Sie 100 Aktien mit einem Vertrag kontrollieren, ist es nicht viel von einer Preisbewegung, um erhebliche Gewinne zu generieren. Hedging Die andere Funktion der Optionen ist die Absicherung. Denken Sie an diese als Versicherungspolice genau wie Sie Ihr Haus oder Auto versichern, können Optionen verwendet werden, um Ihre Investitionen gegen einen Abschwung zu versichern. Kritiker der Optionen sagen, dass, wenn Sie so unsicher sind, von Ihrem Stock Auswahl, dass Sie eine Hecke benötigen, sollten Sie nicht die Investition. Auf der anderen Seite besteht kein Zweifel daran, dass Hedging-Strategien vor allem für große Institutionen nützlich sein können. Auch der einzelne Investor kann davon profitieren. Stellen Sie sich vor, Sie wollten Technologievorräte und ihren Kopf nutzen, aber Sie wollten auch Verluste begrenzen. Durch die Verwendung von Optionen, würden Sie in der Lage, Ihre Nachteile zu beschränken und genießen die volle Oberseite in einer kostengünstigen Weise. Hedging wird oft als eine fortgeschrittene Investitionsstrategie betrachtet, aber die Prinzipien der Absicherung sind recht einfach. Lesen Sie für ein grundlegendes Verständnis davon, wie diese Strategie funktioniert und wie sie verwendet wird. (Für weitergehende Berichterstattung über dieses Thema, lesen Sie aus, wie Unternehmen Derivate zur Hedge-Risiko.) Alltag Hedges Die meisten Menschen haben, ob sie es wissen oder nicht, engagiert in Hedging. Wenn Sie zum Beispiel eine Versicherung abschließen, um das Risiko zu minimieren, dass eine Verletzung Ihr Einkommen auslöscht oder Sie eine Lebensversicherung kaufen, um Ihre Familie im Falle Ihres Todes zu unterstützen, ist dies eine Hecke. Sie zahlen Geld in monatlichen Summen für die Abdeckung von einer Versicherung zur Verfügung gestellt. Obgleich die Lehrbuchdefinition von Absicherung eine Investition ist, die heraus genommen wird, um das Risiko einer anderen Investition zu begrenzen, ist Versicherung ein Beispiel einer wirklichen Welthecke. Hedging durch das Buch Hedging, in der Wall Street Sinne des Wortes, ist am besten durch Beispiel illustriert. Stellen Sie sich vor, dass Sie in die angehende Industrie der Bungee-Cord Fertigung investieren wollen. Sie kennen eine Firma namens Plummet, die die Materialien und Designs revolutioniert, um Schnüre zu machen, die doppelt so gut sind wie der nächste Konkurrent, Drop, so dass Sie denken, dass der Wert von Plummets im nächsten Monat steigen wird. Leider ist die Bungee-Cord Fertigungsindustrie immer anfällig für plötzliche Änderungen in Vorschriften und Sicherheitsstandards, was bedeutet, es ist ziemlich volatil. Das nennt man Branchenrisiko. Trotzdem glauben Sie an dieses Unternehmen - Sie wollen nur einen Weg finden, das Branchenrisiko zu senken. In diesem Fall werden Sie zu hedge, indem Sie lange auf Plummet während kurzzeitig seinen Konkurrenten, Drop. Der Wert der beteiligten Anteile beträgt 1.000 für jedes Unternehmen. Wenn die Industrie als Ganzes steigt, macht man einen Gewinn auf Plummet, aber verlieren auf Drop hoffentlich für einen bescheidenen Gesamtgewinn. Wenn die Branche einen Hit, zum Beispiel, wenn jemand stirbt Bungee-Jumping, verlieren Sie Geld auf Plummet aber Geld verdienen auf Drop. Grundsätzlich wird Ihr Gesamtgewinn (der Gewinn aus dem langen Weg auf Plummet) zugunsten des geringeren Branchenrisikos minimiert. Dies wird manchmal als Paare Handel und es hilft Investoren gewinnen Fuß in den flüchtigen Industrien oder finden Unternehmen in Sektoren, die eine Art von systematischen Risiko haben. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie die Short Selling Tutorial und When To Short A Stock.) Expansion Hedging gewachsen, um alle Bereiche der Finanzen und Wirtschaft umfasst. Zum Beispiel kann ein Unternehmen wählen, um eine Fabrik in einem anderen Land zu bauen, dass es sein Produkt zu exportieren, um gegen Währungsrisiko abzusichern. Ein Investor kann seine oder ihre Long-Position mit Put-Optionen zu sichern oder ein kurzer Verkäufer kann eine Position, obwohl Call-Optionen zu sichern. Futures-Kontrakte und andere Derivate können mit synthetischen Instrumenten abgesichert werden. Grundsätzlich hat jede Investition irgendeine Form einer Hecke. Neben dem Schutz eines Investors aus verschiedenen Arten von Risiken, wird angenommen, dass Hedging macht den Markt effizienter laufen. Ein klares Beispiel dafür ist, wenn ein Investor erwerben Put-Optionen auf eine Aktie zu minimieren Abwärtsrisiko. Nehmen wir an, dass ein Investor 100 Aktien in einem Unternehmen hat und dass der Aktienbestand des Unternehmens im vergangenen Jahr stark von 25 auf 50 gestiegen ist. Der Investor noch mag die Aktie und seine Aussichten freuen, sondern ist besorgt über die Korrektur, die eine solche starke Bewegung begleiten könnte. Anstelle des Verkaufs der Anteile kann der Anleger eine einzelne Put-Option kaufen, die ihm das Recht gibt, 100 Aktien der Gesellschaft zum Ausübungspreis vor dem Verfallsdatum zu verkaufen. Wenn der Anleger die Put-Option mit einem Ausübungspreis von 50 und einem Verfalltag drei Monate in der Zukunft kauft, kann er einen Verkaufspreis von 50 garantieren, egal was mit dem Bestand in den nächsten drei Monaten passiert. Der Investor zahlt einfach die Option Prämie, die im Wesentlichen bietet einige Versicherung von Nachteil Risiko. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Preise Plunging Buy A Put) Hedging, ob in Ihrem Portfolio, Ihr Unternehmen oder irgendwo anders, geht es um die Verringerung oder Übertragung von Risiken. Es ist eine gültige Strategie, die helfen kann, Ihr Portfolio, Haus und Geschäft vor Ungewissheit zu schützen. Wie bei jedem Risiko Belohnung Tradeoff, Hedging-Ergebnisse in niedrigeren Renditen, als wenn Sie die Farm auf eine volatile Investition wetten, aber es senkt das Risiko, Ihr Hemd zu verlieren. (Für verwandte Erkenntnisse siehe praktische und erschwingliche Absicherungsstrategien und Hedging mit ETFs: Eine kostengünstige Alternative.)